一周综述
面对超预期的经济和信贷数据,上周末政治局会议不再强调六稳并重提结构性去杠杆的政策转向,本周市场应声而跌,上证指数接连跌破3200和3100两个整数关口,下跌达5.62%。
1️⃣板块方面,仅农林牧鱼板块飘红,而前期受益政策刺激和涨幅较大的国防军工、家用电器、汽车、传媒等跌幅居前。融资余额仍呈加大的趋势已接近万亿,但增幅快速收窄,沪港通资金净流出创今年新高。
2️⃣主题炒作方面,受配资审查和流动性收紧预期双重影响,主题炒作基本全线熄火,因前期涨幅过大,后市仍有较大的调整压力。
3️⃣市场的整体情况来看,前期市场是处于经济下行,而流动性宽松带来的估值修复行情,政治局会议后,将转向经济转好,而流动性边际收紧的业绩兑现阶段。核心关注受益经济复苏和产业趋势明确前期滞涨的行业和公司。