两个月五度加仓西方石油，股神巴菲特的一场豪赌？

本周医药板块跟随市场反弹，但分化比较严重，一些中报业绩超预期或高增长个股表现较好。短期寻找估值与业绩增速匹配的底部标的，中长期看好创新药、OTC类及符合产业趋势的相关行业与个股。

1.当地时间7月6日，世卫组织总干事谭德塞指出，BA.4、BA.5正在在欧美国家引起新一波疫情，已有83个国家和地区检测到BA.5，73个国家和地区检测到BA.4。

三级子行业中，成品家具、定制家具、景区、旅游综合、厨电、乳制品、啤酒、烘焙食品涨幅落后，涨幅-8--5%。近期，个别省份出现新的疫情，管控升级引发市场对旅游出行、餐饮板块的担忧。民营地产新的违约事件引发地产链板块的回落。

1.空调：7月行业排产偏弱：据产业在线，内销排产700万，同比实绩-29%，外销排产369万，同比实绩-23%，合计1069，同比-27%。

2.7月7日，文化和旅游部办公厅发布《关于将旅游专列业务纳入跨省旅游“熔断”机制统一管理的通知》，通知指出：即日起，恢复旅行社和在线旅游企业经营旅游专列业务。按照《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控 科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》要求，将旅游专列业务纳入跨省旅游“熔断”机制统一管理。

1.根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2022 年 1-6 月纳入统计的 26 家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品 14.3 万台，同比下降 36.1%。其中，国内市场销量 9.1 万台，同比下降 52.9%；出口销量 5.2 万台，同比增长72.2%。单 6 月，共计销售各类挖掘机械产品 2.08 万台，同比下降 10.1%，环比基本持平，其中，国内市场销量 1.10 万台，同比下降 35.0%；出口销量 0.97 万台，同比增长 58.4%。6 月表现好于此前预期，根据 6 月下旬工程机械杂志社预测，6 月挖机销量或为 1.8 万台，本次销量超 2 万台略超预期。

2.PPI 环比持平，同比涨幅继续回落。从环比看，PPI 由上月上涨 0.1%转为持平。其中，生产资料价格由上涨 0.1%转为下降 0.1%；生活资料价格上涨 0.3%，涨幅与上月相同。国际原油价格变动带动国内相关行业价格上涨，其中石油和天然气开采业价格上涨 7.0%，石油煤炭及其 料加工业价格上涨 3.6%，化学纤维制造业价格上涨 2.2%。“迎峰度夏”备煤需求增加，煤炭开采和洗选业价格上涨 0.8%。受投资增速放缓等因素影响，钢材、水泥等行业需求相对较弱，黑色金属炼和压延加工业价格下降 3.1%，非金属矿物制品业价格下降 1.5%。另外，农副食品加工业价格上涨 1.0%， 服装服 业价格上涨 0.6%，电气机械和器材制造业价格上涨 0.5%；有色金属炼和压延加工业价格下降 2.1%。

3.6 月份居民消费价格同比上涨 2.5%，环比持平。食品烟酒类价格环比下降 1.0%，影响 CPI 下降约 0.28 个百分点。食品中，鲜菜价格下降 9.2%，影响 CPI 下降约 0.19 个百分点；鲜果价格下降4.5%，影响 CPI 下降约 0.10 个百分点；蛋类价格下降 4.3%，影响 CPI 下降约 0.03 个百分点；水产品价格下降 1.6%，影响 CPI 下降约 0.03 个百分点；畜肉类价格上涨 1.0%，影响 CPI 上涨约0.03 个百分点，其中猪肉价格上涨 2.9%，影响 CPI 上涨约 0.04 个百分点。交通通 、教育文化娱乐、其 用品及服务价格分别上涨 2.2%、0.1%和 0.1%；居住、 疗保健价格均持平；生活用品及服务、衣着价格分别下降 0.2%和 0.1%。

4.6 月份中国采购经理指数升至扩张区间。制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI 产出指数分别为 50.2%、54.7%和 54.1%，高于上月 0.6、6.9 和 5.7 个百分点，均升至扩张区间。高技术与装备制造业恢复加快。高技术制造业和装备制造业 PMI 分别为 52.8%和 52.2%，高于上月 2.3 和 3.3 个百分点。消费品行业 PMI 为 50.9%，高于上月 0.7 个百分点，消费品行业继续恢复性增长。高耗能行业 PMI 为 48.3%，分别低于上月和制造业总体 1.7 和 1.9 个百分点，景气水平总体偏低。

本周新能源车板块走势继续分化，汽车零部件表现强势。

钴方面，近期需求仍然较弱，询盘较少，叠加海外价格及折扣系数下调，从成本端及情绪面推动电钴价格下调。本周中间品价格继续下调，当前海外航空工业对钴金属需求较弱，海外电钴相比国内较高，近期国内电钴出口增多，海外供给增加，推动海外价格下行，叠加近期系数下调，共同推动中间品价格下行。

碳酸锂方面，本周碳酸锂价格企稳。供应端进口有增量，叠加部分新增产线开通，产量正常爬坡，总体供应小幅增加。需求端，3C数码端需求疲软。从下游的磷酸铁锂来看，有提前锁定长期订单的成交，但实际成交量不及预期需求量订单，并且受到磷酸铁锂价格止跌企稳的影响，锂盐成本端也受到一定的压力，总体价格将以维稳为主。

据全球动力电池装机量数据显示，2022年5月，全球电动汽车实现装机33.7Gwh，同比增长58.4%，连续23个月保持稳定增长。

从具体厂家来看，宁德时代5月共实现装机11.4Gwh继续稳坐榜首，同比增长107%并占全球市场份额的33.9%。而比亚迪与LG新能源均装机4.2Gwh，占全球份额的12.5%分列2,3位。

从具体数据来看，全球动力电池企业TOP10多数均实现同比大幅增长，其中中国企业普遍增速在100%以上，远超日韩企业。值得注意的是，LG新能源虽在本次榜单中列第三，但其相较去年同期，同比下滑大幅24.8%，是TOP10中唯一同比下滑的企业。上半年随着新能源车淡季结束，排产数据逐步好转，新能源车5月销量环比超市场预期，基本面底部已经确认，积极布局上游资源和下游整车零部件，以及中游供需错配的环节。 

1.7月8日，在乘联会中国汽车刚刚公布的6月销量数据中，特斯拉中国销量为78,906辆，同比增长138%。值得注意的是，6月特斯拉国内交付量达到了77,938辆（国内＋交付）的历史新高，同比增长177%。此外，数据显示，特斯拉6月仅Model Y车型就已交付52,557辆，同比增长2.5倍，位列6月国内单一车型月销Top 1。

2.据外媒报道，特斯拉在德国汉诺威的IdeenExpo（科技博览会）展示了一个带有太阳能电池板的小型挂车，可以向外延伸以产生大量电力。特斯拉透露该挂车可为Cybertruck车型提供电力，并且具备SpaceX上网装置。

从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了143家半导体公司作了统计。本周上涨的股票有48家，较上周上涨数量大幅收窄；而下跌的股票则达到95家。

不过，根据wind统计数据显示，本周涨幅超过5%的有18家，涨幅超过10%的只有7家，还有1家涨超20%，而跌幅超过5%的有30家，跌幅超过10%的也有3家。

涨幅方面，华亚智能本周涨24.69%领涨IC概念股；新莱应材则以17.91%的涨幅位居第二名，新洁能涨13.18%紧随其后。除此之外，盛美上海、火炬电子、瑞芯微、宏微科技本周均涨超10%。

跌幅方面，赛腾股份本周跌13.67%领跌IC概念股，富瀚微、有研新材分别跌12.12%、10.03%，位列跌幅榜的二、三名。聚辰股份、赛微电子、北京君正、国科微等27家公司本周跌幅均超过5%。

1.近日，一则台积电遭三大客户“砍单”的消息在半导体圈持续发酵，与此同时，市场上不断出现电源管理IC（集成电路）、MCU（微控制单元）等多个芯片产品降价的声音。业内关于半导体将进入产业下行周期的揣测此起彼伏。

多位业内人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，虽然半导体行情上涨放缓，但相对于过去，依然处于高位。未来一段时间，随着产能进一步释放和需求缩水，整个行业进入下行周期或是大概率事件。不过，值得注意的是，从国内半导体企业反馈的情况看，目前受到冲击和影响较小。

实际上，中芯国际也曾在今年一季度业绩说明会里分析了2022年下半年的市场情况：“经过半年的市场加速消费和库存的积累，特别是中国进入疫情防控阶段后，行业供需趋势已经从全面紧缺向结构性紧缺转移，消费电子、手机等存量市场进入了去库存阶段，开始软着陆，而高端物联网、电动车、显示、绿色能源、工业等增量市场尚未建立足够的库存，对产能提出了更高、更紧迫的要求。整体来看，客户的需求依然旺盛，预计今年全年公司产能依然供不应求。”

在晶圆代工继续扩产的背景下，半导体设备等环节供应链公司订单充沛。

作为半导体刻蚀龙头，中微公司高管日前接受机构调研时表示，公司的刻蚀设备在工艺覆盖度方面不断提升，在客户端验证的工艺进度良好，目前订单情况饱满。据介绍，随着国际上先进芯片制程升级，当前光刻机受光波长的限制，需要结合刻蚀和薄膜设备，采用多重模板工艺，利用刻蚀工艺实现更小的尺寸，使得刻蚀技术及相关设备的重要性进一步提升。

湿法设备供应商至纯科技订单持续增加。据披露，截至6月30日，公司新增订单总额为23.62亿元，同比增长37.33%，其中半导体制程设备新增订单8.06亿元。

盛美上海作为A股半导体清洗设备龙头，公司高管表示， 一季度因为疫情的原因，订单交货受到一定程度的影响，现已逐步恢复正常。由于全球半导体的短缺和客户的持续投资，刺激了半导体设备行业的发展及对盛美上海半导体设备的强劲需求，公司订单需求强劲，目前第三、四季度订单已满，现在正在填满2023年第一和第二季度产能。

国内半导体设备龙头，北方华创最近也在互动平台上表示，公司目前在手订单充足，生产经营正常，预计上半年业绩将保持增长。

另外，华海清科主营化学机械抛光设备的研发、生产和销售。公司近日表示，今年很多客户会新建产线，对应需求量较好，订单情况比较乐观。

本周为股指期货2207新主力合约第三周，周五，IH、IF、IC2207对应现货端上证50、沪深300及中证500指数的基差分别为-22.91、-19.18、-21.24，而上周五对应2207数据为-25.75、-28.57、-19.68，发现IC和IF基差贴水减少，IH基差贴水扩大，本周蓝筹股下跌较多，注意风险。

从两市融资融券余额数据上看，融资融券余额继续上升。截至7月7日，上交所融资余额报8167.40亿元，较前一交易日增加10.91亿元；深交所融资余额报7109.5亿元，较前一交易日增加34.25亿元；两市合计15276.90亿元，较前一交易日增加45.16亿元。