在血液制品行业发展过程中，世界范围内陆续发生血制品安全事件，各国政府逐渐加强了监管，加之企业的兼并重组，全球主要血液制品企业从上世纪 70 年代的 102 家减少到不足 20 家（不含中国），其中美国 5 家，欧洲 8 家，且营收排名前五位企业的市场份额占比为 80%—85%，行业集中度凸显。大型跨国企业由于起步早，技术、资金、渠道积累充分，血液制品的生产及新药研发均有明显的规模优势和先发优势。从国外血液制品行业的集中过程，可以看出在充分竞争与较 强的监管环境下，产业将不断走向集中。

我国血液制品行业在认可程度不断提升、产品品类逐渐完善、质量标准逐步提高的过程中，预计行业集中度也将持续加强，亦会产生具有国际影响力、积极履行社会责任的血液制品企业。我国血液制品生产始于上世纪 60 年代，至今已有近 60 年的历史。上世纪 60 年代末到 70 年代，血浆蛋白的分离工艺开始由盐析法逐步过渡到低温乙醇法，分离技术也由离心法过渡到压滤法。进入上世纪 90 年代，随着我国市场经济的发展，许多地方血站、各大军区下属血站及科研机构也开始生产血液制品，生产厂家总数达到 70 家左右。随着国家卫生部明令淘汰冻干人血浆的生产和禁止盐析法工艺的使用，大部分小型生产厂家被淘汰。1998 年，国家规定只有通过 GMP 认证 的企业才能生产经营血液制品。自 2001 年起，国家未再批准设立新的血液制品生产企业。截至目前，国内正常经营的血液制品生产企业不足 30 家，按企业集团合并计算后户数约 17 家。

近年来，我国已形成以天坛生物、泰邦生物、派林生物、上海莱士、华兰生物和博雅生物等具有一定集中度的血液制品集团公司为行业龙头的新局面。由于政府在血液制品企业准入上设置了高门槛，具有投资建设和研发创新能力，且质量管控严格、血浆综合利用率高的集团化公司在未来的竞争优势将进一步扩大。

根据行业机构数据统计及研究，2022年我国总体采浆量约10181吨，较2021年增长约7.8%，采浆量相较美国存在明显差距。中长期来看，随着各地“十四五”规划陆续出台，国家加强产业扶持力度，新获批浆站数量明显增加，未来我国采浆量有望持续提升。

由于临床用药习惯和对血液制品的认知程度不同，国内外消费结构差异明显，我国血液制品产品消费结构以人血白蛋白为主，国际市场免疫球蛋白与凝血因子类产品应用最为广泛，未来随着国内免疫球蛋白类产品临床应用的普及，适应症的逐步拓展，凝血因子类的产品医保支付范围的扩大，免疫球蛋白和凝血因子类产品将成为行业未来增长的驱动力。从全球血液制品人均使用量和销售价格来看，欧美发达国家免疫球蛋白和凝血因子类产品的平均销售价格和人均使用量远远高于我国，未来随着我国医疗水平和人均可支配收入的持续提高，销售价格和人均使用量有望持续提高。血液中有150余种蛋白及因子，国外大型企业能够使用层析法分离20多种产品，我国少数血液制品企业能够分离9-14种产品，大多数企业只能分离5种或以下产品，综合利用水平较低，随着技术发展品种数量有望持续增多，不断提高企业盈利能力。此外，同时近年国际血液制品整体供应趋紧，给国产替代和海外出口创造了历史机遇。总体来看，我国血液制品行业未来市场增长空间巨大。

天坛生物

2022年营业收入42.6亿元，同比增长3.63%，归属于上市公司股东的净利润8.8亿元，同比增长15.92%。公司下辖成都蓉生、兰州血制、 上海血制、武汉血制、贵州血制、西安血制六家血液制品企业，生产规模持续保持国内领先地位，2022年实现采集血浆2,035吨，约占行业总采浆量20%，所属单采血浆站数量及采浆规模均持续保持国内领先，公司拥有单采血浆站（含分站） 总数达102家，浆站分布扩大至全国16个省/自治区，其中：在营单采血浆站（含分站）数量70家，筹建浆站32家。

派林生物

公司实现营业收入24亿元，同比增长21.98%；归属于母公司股东的净利润5.8亿元，同比增长50.14%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.2亿元，同比增长99.39%。通过战略重组派斯菲科和与新疆德源进行战略合作，公司产品数量合计达到10个，国内血制品企业最多为14个品种。广东双林作为广东省最大的血液制品高新技术企业，拥有19个单采血浆站，已在采单采血浆站17个，2个建设完成等待验收；派斯菲科作为东北三省唯一三大类产品齐全的血液制品高新技术企业，拥有19个单采血浆站，已在采单采血浆站11个，在建及待验收单采血浆站8个，2023年度内其余部分浆站也将陆续完成验收开始采浆。2023年采浆量预计将超过1,000吨，公司浆站数量合计达到38个，目前位居行业前三，若未来实际控制人变更为陕西国资委，更有利于增加公司浆站数量，采浆规模有望跻身血液制品行业第一梯队前列。

博雅生物

2022年实现营业收入13.4亿元，同比增长 8.9%；实现净利润4.98亿元（按母公司报表计算），同比增长29%；公司现有单采血浆站14家，2022年原料血浆采集量约为439吨，浆量规模相对较小，但公司吨浆产值和毛利率水平处于行业前列。

上海莱仕

2022年自主生产血制品收入37.7亿（剔除代理进口业务），公司目前共有上海、郑州、合肥、温州 4 个血液制品生产基地，产品已经覆盖了白蛋白类、免疫球蛋白类及凝血因子三大类，是目前国内少数可从血浆中提取六种组分的血液制品生产企业之 一，也是国内同行业中凝血因子类产品种类最为齐全的生产企业之一公司拥有单采血浆站 42 家（含 2023 年 2 月新获批 1 家），分布于广 西、湖南、海南、陕西、安徽、广东、内蒙、浙江、湖北、江西、山东 11 个省（自治区），浆站数量、分布 区域及全年采浆量均位居行业前列。报告期内，公司全年采浆量突破 1400 吨，创出历史新高。

华兰生物

血制品收入26.8亿，同比这估值3.%，公司目前共有单采血浆站 32 家，其中广西 4 家、贵州 1 家、重庆 15 家、河南 12 家，做好7 个新批浆站的建设和验收工作，争取年内实现全部建成并通过验收，提高采浆量；2022 年采浆量为 1100 多吨， 目前公司产品结构合理、产品种类齐全、血浆综合利用率居于行业前列，血液制品的产品结构不断优化，多个产品的市 场占有率处于行业前列。

博晖创新

2022年公司生物制品业务实现主营业务收入5亿元，同比上升 31.52%。公司运营浆站数量增至 14 家，全年采集血浆约 356 吨，较 2021 年增长 40.4%，行业地位不断提高。从产品种类看，公司控股子公司河北博晖和广东卫伦均拥有人血白蛋白、人免疫球蛋白和人凝血因子 3 大类 7 个品种， 涵盖了血液制品重要品种，达到行业主流水平。

卫光生物

公司实现营业 收入约 6.68 亿元，归属于上市公司股东的净利润约 1.17 亿元。目前拥有 9 个单采血浆 站。全年采浆量 467 吨，同比增长 4.43%。